首頁 > 期權攻略

怎么正確的選擇虛值合約來投資?

2019-07-09 14:06:29
摘要

在50etf期權的投資市場中,最受歡迎的還是虛值合約。它的交易量常常大于實值合約,為什么會出現這種現象呢?怎么正確的選擇虛值合約來做投資?詳情可閱讀下文。

   50etf市場中的虛值期權是沒有內在價值的期權合約,它是典型的行權價高于標的現價的認購期權或行權價低于標的現價的認沽期權。

50etf期權虛值合約

  為什么它是最受歡迎的期權合約類型呢?其實很簡單,從期權的T型報價來看,執行價離標的價格越遠的深度虛值期權,權利金價格越低,杠桿率越高,以小的成本來博取未來獲利的可能性,是投資者參與期權市場買賣虛值期權的主要動力之一。

  從賺錢的效應上來看,一個50ETF期權合約的表現甩開了其他所有品種幾十條街——50ETF購2月2800合約,當日上漲19266.67%,令人膛目結舌。實打實的創下了國內場內金融產品的單日上漲記錄。

  而正是由于由于深度虛值期權權利金低、高杠桿特征,對于想利用期權博取高額利潤的交易者來說具有很大的吸引力,但真的要利用虛值合約賺錢非想象中那么容易,它需要滿足兩個條件:

  1,深度虛值期權Delta值很小,標的資產價格中等級別的上漲或下跌很難導致期權價格實質性上漲,只有行情波動的空間足夠大,甚至突破執行價格,才能給予期權充分大的增值潛力;

  (Delta:指期權標的股票價格變化對期權價格的影響程度。Delta=期權價格變化/期權標的股票價格變化。股票價格與認購期權價值為正相關關系,與認沽期權價值為負相關關系。)

  2,虛值期權要承受嚴重的時間價值耗損,只有行情快速朝有利方向變動,才能使權利金的增值抵御時間價值耗損。

  2月25日的大漲行情正是由于同時滿足了這兩個條件,才出現了權利金大幅上漲的現象,而在大多數情況下兩個條件很難同時滿足,所以必須謹慎買入深度虛值期權。

  要選擇虛值合約起碼需要注意以下幾點:

  1)當月合約,高于行權價三檔以上虛值不選。

  2)做趨勢投資可以選擇遠月虛值,結合溢價率挑選你的目標虛值程度。

  3)日內交易,預期行情將有較大漲跌幅度,選擇虛值兩檔以內。

  4)波動率處于高位或是震蕩行情,虛值合約慎選,以實值為主。

  5)參與末日輪行情可以參考虛值三檔以內。

  6)預期大波動且方向不明,投資買跨策略時,可以選擇虛值一檔。

  7)虛值期權盡量不隔夜,切忌扛單,重視止盈止損。

  以上是小編為大家整理的相關內容,更多詳情資訊可在本網站查詢了解更多,零門檻開戶可在線咨詢客服人員

溫馨提示: 本網專注ETF期權研究,助力投資者投資ETF期權。上證50ETF期權開戶請掃描或點擊下方二維碼進行在線快速開戶。 更多上證50ETF期權知識與問題,請加客服QQ【2698825623】或者 掃描微信二維碼 添加客服為好友進行咨詢,24小時真誠為您服務。

關注公眾號獲取更多期權資訊

標簽:
責任編輯: Claire
  • 【免責聲明】:本網站發布此信息目的在于傳播更多信息,不對所包含內容的準確性、可靠性、及時性、完整性等提供任何保證。本站文章內容及觀點不構成投資建議,僅作參考,據此操作,風險自擔。如無意中侵犯媒體或個人版權保護,請來電或致函告之,本站將在規定時間內給予刪除處理。
  • 【如何鑒別真盤假盤】:鑒別真假盤方法很簡單,在某個合約的買五價位,掛單1-10手,然后通過證券/期貨公司提供的行情軟件看對應買五價位的排隊掛單數量,如果同步一起變化,那么一定是真盤(為了防止干擾,可以多試幾次)。假盤的報單沒有進交易所,客戶的掛單不能顯示到行情軟件上。

相關閱讀

公眾號推薦

好金貴財經
好金貴財經
好金貴財經是專門研究上證50ETF期權(場內股票期權)的垂直類型公眾號。為期權投資者提供最全面的相關資訊。
上證50ETF期權盈
上證50ETF期權盈
為投資者提供最專業的上證50eft期權資訊、攻略以及平臺推薦等內容。
上證50ETF期權大全
50ETF期權平臺
每日分享50ETF期權行情、技巧和策略。幫助各位投資者更好的參與到期權投資當中。。
QQ在線客服咨詢
在線客服(如有任何問題,請加客服QQ咨詢)
掃一掃微信在線客服咨詢
在線客服(如有任何問題,請加客服微信咨詢)
好金貴-小涵
好金貴-小黃
在線咨詢 微信客服 返回頂部
點擊頁面復制微信號添加微信客服
大乐透复式计算器